1
Почему все должны думать о НПФ
Выступая на лекции перед студентами Национального университета Львовской Политехники, Премьер-министр Денис Шмыгал неожиданно заявил: "Через 15 лет мы не сможем выплачивать пенсию будущим пенсионерам". Предположение премьера может стать реальностью, если правительство не решит проблемы наполнения Пенсионного фонда и реформирования пенсионной системы.
На протяжении 17 лет правительство спорит о введении обязательных накопительных пенсий. Реализация законопроекта № 2683, который уже давно зарегистрирован в Верховной Раде и предусматривает введение накопительных пенсий, вновь откладывается, предположительно, до 2022 года.
Несмотря на неопределенность, уже сейчас каждый украинец может позаботиться о будущем, подписав договор с негосударственным пенсионным фондом. Всего в Украине зарегистрировано 64 негосударственных пенсионных фонда. С каким из них стоит оформить отношения?
2
чаевые №1. Посмотрите на цифры
После того, как президент Украины Владимир Зеленский в сентябре подписал так называемый раздельный закон, вся достоверная информация о деятельности негосударственных пенсионных фондов должна находиться под контролем Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку. Пока деятельность регулятора в этом смысле неэффективна, и анализировать работу негосударственных пенсионных фондов невозможно, считает Ольга Бондаренко, председатель правления Паевого фонда. Однако добросовестные фонды регулярно публикуют подробные показатели деятельности на своих сайтах. Важным показателем, помимо цифр, являются данные о конечных бенефициарах: фонды, владельцы которых "прячутся" за оффшорами, должны быть подозрительными с точки зрения надежности, считает Бондаренко.
"Не менее важно, являются ли учредители фонда известными, стабильно работающими предприятиями, — добавляет менеджер проектов КУА "КИНТО" Елена Васильченко. — Хорошим знаком является то, что сам учредитель, как работодатель, действует как вкладчик в НПФ на благо своих сотрудников.
3
чаевые №2. Ознакомьтесь с теми, кто обслуживает НПФ
Негосударственный пенсионный фонд сам по себе, как правило, является некоммерческой организацией, он не инвестирует, а нанимает для этого профессионалов — компании по управлению активами. Каждый пенсионный счет учитывается другой специализированной структурой — администратором НПФ. Сами счета хранятся в банке-депозитарии, что гарантирует, что пенсионные накопления не будут вкладываться в чрезмерно рискованные инвестиции.
Ситуация может быть рискованной, когда обслуживание и управление ресурсами находятся в одних руках. Это хороший знак, если НПФ может похвастаться большим послужным списком на финансовых рынках Украины. То же самое относится и к администраторам и КУА. На украинском рынке есть компании, которые работают уже более 15 лет и смогли выстоять в бывшем кризисе, заслужив хорошую деловую репутацию.
Также важно обратить внимание на размер расходов НПФ на оплату труда администратора, банка-кастодиана и КУА, за предоставленные услуги.
"Эти расходы фиксируются в договорах с сервисными компаниями и выражаются в процентах от стоимости чистых активов НПФ", — отмечает Васильченко из Кинто. — В то же время, максимальный процент ограничен законом".
По ее словам, чем ниже затраты, тем выше будет сумма прибыли фонда, которая будет распределяться на счета его участников.
4
чаевые № 3. Проверьте рентабельность фонда
Рентабельность НПФ обязательно должна быть выше инфляции, говорит Бондаренко из фонда взаимопомощи. Низкая доходность в течение длительного периода указывает на риски обесценивания активов вкладчиков. Фонд не может обанкротиться, но может быть выведен с рынка регулятором. В этом случае участники фонда и их активы переводятся в другой аналогичный фонд.
5
чаевые № 4. Посмотрите на структуру активов
Также обратите внимание на финансовый портфель компании: в что и когда были вложены средства. За это, в деятельности НПФ, отвечают сервисные компании. В случае неудовлетворительной работы фонда всегда можно принять решение о замене администратора, КУА или хранителя.
При оценке финансового портфеля важно сравнить коэффициенты, акции, облигации, депозиты и т.д. Законодательно допускается диверсификация депозитов в таких пропорциях:
50% средств — в банковских вкладах (только 10% можно хранить в одном банке);
20% — в ценных бумагах иностранных эмитентов (только 5% на эмитента);
50% — в государственных облигациях;
10% — в недвижимости;
40% — в акциях украинских компаний.
6
чаевые № 5. География не важна
———-Во многих регионах Украины нет "собственного" НПФ, но есть представители администраторов фондов. Заключить договор с НПФ можно удаленно. Васильченко из "Кинто" считает, что не стоит отказываться от участия в НПФ, если компания отсутствует в определенном населенном пункте.
"Для заключения договора с НПФ удаленно вкладчик должен иметь квалифицированную электронную подпись (ЭДП), которую можно получить в налоговых органах, Приватбанке и ряде других учреждений", — поясняет Васильченко.
7
чаевые № 6. НПФ не гарантирует размер пенсии
Закон "О негосударственном пенсионном обеспечении" запрещает НПФ давать вкладчику какие-либо прогнозы и гарантировать рост доходов участников.
Помимо ежемесячных взносов, размер пенсии в значительной степени зависит от суммы фактически полученной прибыли, которая подлежит распределению между всеми участниками фонда. Это, в свою очередь, зависит от успешности его инвестиционной стратегии.
- Материал публикуется в рамках совместного проекта с компанией Liga.Pension, которая входит в группу компаний LIGA. Партнер не влияет на содержание материала.
