Столица Нидерландов получила статус крупнейшего центра биржевой торговли после выхода Великобритании из единого рынка Евросоюза из-за Brexit.
Одним из главных пунктов гордости Великобритании является статус Лондона как ведущего финансового центра Европы и даже мира. Но в 2021 году, в первый же месяц после Brexit, Амстердам сверг Лондонский сити с пьедестала в биржевой торговле. Корреспондент.Сеть рассказывает подробности.
Естественная ситуация
Амстердам стал европейским лидером по торговле ценными бумагами в январе, обогнав один из ведущих мировых финансовых центров — Лондон, сообщает британская газета Financial Times.
На Амстердамской фондовой бирже, а также торговых площадках CBOE Europe и Turquoise, в прошлом месяце ежедневные торги акциями, по данным издания, составили в среднем 9,2 миллиарда евро, что более чем в четыре раза превышает декабрьские показатели Амстердама.
Объем продаж ценных бумаг в Лондоне в январе резко упал до 8,6 млрд евро в день. Средний показатель по Лондонской фондовой бирже в 2020 году составлял 17,5 миллиарда евро в день.
Газета связывает сдвиг в сторону увеличения операций в Амстердаме и сокращения торговли в британской столице с запретом финансовых институтов ЕС на торговлю ценными бумагами в Лондоне.
После подписания соглашения о Brexit Брюссель ввел ограничения на торговлю акциями в Лондоне для компаний, зарегистрированных в ЕС, поскольку до настоящего времени ЕС и Великобритания не подписали соглашение о раздельном признании регулирующего статуса британских бирж.
Таким образом, голландская столица стала одним из первых победителей в связи с выходом Великобритании из Евросоюза, отмечает FT.
С начала 2021 года в Амстердаме также наблюдается рост активности на рынках свопов и суверенных долговых обязательств, причем сделки чаще всего совершаются в Лондоне. В первой половине года CBOE Europe открывает там бизнес по торговле деривативами.
Межконтинентальная биржа ( ICE) — американская Межконтинентальная биржа, крупнейший в мире оператор рынка деривативов, где торгуются фьючерсные контракты на все виды базовых активов,-также планирует перенести рынок углеродной торговли на один миллиард евро в день в Нидерланды, хотя клиринг останется в Лондоне.
Аниш Пуар, аналитик Rosenblatt Securities, назвал эту ситуацию естественной. "Лондон потерял свой статус торгового центра для акций ЕС, но у него есть шанс занять собственную нишу в торговле", — сказал эксперт. Лондонский сити предупредил о таких последствиях выхода из единого рынка ЕС без необходимого нормирования торговли услугами, в частности финансами, которые в Брексите обеспечивали более десяти процентов налоговых поступлений Великобритании.
Представители биржи ожидают, что" сдвиг " финансов из Лондона в Амстердам останется постоянным, так как европейские власти придерживаются позиции торговать еврономинированными акциями только в ЕС.
Согласно правилам Европейского Союза, европейские ценные бумаги должны торговаться на биржах и платформах, имеющих статус эквивалентности. Этот статус означает, что стороны признают стандарты друг друга в сфере регулирования.
Англичане не смогли получить этот статус, и их шансы на его получение оцениваются невысокими. Поэтому крупнейшие биржевые операторы CBOE и Turquoise перенесли свои книги заказов из Лондона в Амстердам в январе 2021 года.
Однако британские эксперты уверяют, что поводов для беспокойства нет. Цифры, на первый взгляд, выглядят, конечно, угрожающе. Однако в целом влияние Brexit на Город, по крайней мере на данном этапе, незначительно.
Биржевая торговля-это лишь малая часть финансового рынка, поэтому преобладание Амстердама в этом показателе вовсе не означает, что Лондонский сити в целом перестает быть главным финансовым центром Европы, отмечает BBC News.
"С точки зрения рабочих мест, налоговых поступлений и других показателей перевес Нидерландов сейчас носит чисто символический характер. С другой стороны, это также много значит в финансах", — говорит Ник Бейли, директор консалтинговой фирмы Duff & Phelps.
Континентальные клиенты и операции в евро составляют примерно 20% рынка финансовых услуг Великобритании. Более половины финансовой системы обслуживает клиентов внутри королевства.
Другие эксперты считают, что ситуация достаточно серьезная, ведь Город уже потерял не только торговые акции. Например, объем номинированных в евро свопов в январе составлял всего десять процентов рынка, а в июле прошлого года — почти 40 процентов.
Эти и другие изменения могут спровоцировать значительный отток финансистов на континент.
Консалтинговая и аудиторская компания Deloitte считает, что Лондон сейчас должен волновать вопрос: продолжит ли ЕС признавать свои клиринговые палаты после переходного периода, который закончится через полтора года, и разрешат ли управляющим фондами работать с европейскими активами в Великобритании?
Изменения в этих секторах могут иметь для Города гораздо более серьезные последствия, считают эксперты, чем торговля акциями.
Эксперты FT также отмечают, что отток оборота ценных бумаг из Лондона на континент может привести к сокращению налоговых поступлений от операций с ценными бумагами. Только в прошлом году рынок финансовых услуг принес в британскую казну 76 миллиардов фунтов налогов.
Напомним, что Великобритания покинула единый рынок за час до Нового года и окончательно перестала быть членом ЕС-через четыре с половиной года после референдума, на котором большинство граждан проголосовало за выход из Евросоюза.
Объем экспорта товаров из Великобритании в Евросоюз стремительно упал в январе в результате выхода страны из Таможенного союза и общего европейского рынка.
Деньги уходят из Лондона, потому что Великобритания и Евросоюз не договорились об отношениях в сфере услуг, в том числе финансовых, хотя услуги составляют около 80 процентов ВВП королевства. Договор о взаимоотношениях после Брексита касается в основном торговли товарами, но не услугами.
В сфере финансов вся власть была в руках Еврокомиссии — большинство компаний из Города не получали от нее разрешений. В марте ожидается подписание меморандума, согласно которому ЕС может вернуть город на свой рынок.
"Собирается ли ЕС отрезать Британию? Сейчас есть признаки того, что есть такое намерение, но я думаю, что это было бы ошибкой", — заявил глава Банка Англии Эндрю Бейли в ежегодном выступлении перед представителями Города.
Евросоюз хочет гарантий, что Лондон продолжит копировать европейские правила, но Британия не согласна, заявил глава центробанка.
Не новая тенденция
Еще в середине осени 2020 года глобальная аудиторская группа Ernst&Young, которая последние четыре года отслеживает декларации компаний финансового сектора, связанные с Brexit, сообщила, что компании с общим объемом активов более 1,2 трлн фунтов собираются переехать на континент.
На тот момент общее количество рабочих мест в финансовом секторе, мигрировавших из Великобритании в Евросоюз после референдума по Brexit, превышало 7,5 тыс.
Массовая миграция финансовых институтов из Великобритании в Евросоюз полностью соответствует прогнозам, которые были сделаны еще до того, как британский народ проголосовал на референдуме за выход из ЕС в июне 2016 года.
В частности, крупнейший британский банк HSBC еще до референдума заявил о готовности перевести около тысячи сотрудников из Лондона в Париж, а глава американского банка JPMorgan Джеймс Даймон утверждал, что из Великобритании может быть переведено около четырех тысяч рабочих мест.
Из Британии бегут не только деньги, но и люди. Газета Financial Times опубликовала две статьи на эту тему, первая из которых называлась "Исход иностранцев из Великобритании".
Согласно данным, опубликованным 14 января Центром экономической статистики (входит в состав Национального статистического управления), с лета 2019 года по лето 2020 года около 1,3 миллиона иностранцев, проживавших там, покинули Великобританию.
В Лондоне речь идет о 700 тысячах человек, то есть о восьми процентах его населения. Это означает сильнейшее сокращение населения со времен Второй мировой войны, подчеркивают авторы исследования Майкл О’Коннор и Джонатан Портс.
"Первая волна европейских отъездов возникла после референдума по Brexit. Люди уходили под влиянием эмоций, говоря, что им здесь больше не рады. Среди них было много ученых и учителей", — цитирует Le Monde немку, живущую в Бристоле.
Однако Портес и О’Коннор считают, что одной из главных причин такого оттока населения являются проблемы с поиском работы, возникшие во время пандемии коронавируса из — за сокращения числа рабочих мест-в основном в гостиничном и туристическом секторах, где традиционно работали мигранты
