5 способов экономить на комиссиях брокера, если вы начинающий инвестор

Без опыта инвестирования трудно представить, как комиссия за услуги брокера влияет на прибыль в долгосрочной перспективе. Например, 3% от суммы сделки кажется пустяком: из 1000 это всего 30 рублей. Но если вы тратите 15 000 рублей в месяц на ценные бумаги, то комиссия только за покупку составит 5400 рублей в год.

Но инвестор платит брокеру не только при покупке, но и при продаже ценных бумаг. Со временем появляется все больше операций и комиссий: за ведение счета, обмен валюты, хранение и учет купленных ценных бумаг. И чем дольше инвестор находится на фондовом рынке, тем больше ему придется заплатить.

Евгений Марченко

Директор E. M. FINANCE с 20-летним опытом работы в сфере инвестирования. Он входит в топ-5 финансовых консультантов по версии AMIX.

Есть несколько исследований, которые показывают, как даже 1% комиссионных съедает до 20% прибыли на горизонте 10 лет. Комиссия более 5% лишит вас почти 80% прибыли за сопоставимый период времени. Эта разница обусловлена магией сложных процентов, которая может работать как на руку инвестору, так и против него.

Почему нельзя торговать на бирже без брокера

Фондовая биржа-это специальная площадка, на которой можно покупать и продавать ценные бумаги: акции, облигации, акции биржевых фондов. Инвесторы вкладывают в них свои деньги и рассчитывают получить прибыль от сделок. Частный инвестор не может напрямую торговать активами, поэтому он должен найти посредника. Это может быть банк или брокерская компания с лицензией.

Брокер покупает и продает ценные бумаги от имени инвестора и ведет его торговый счет. Некоторые предлагают дополнительные услуги: инвестиционный консультант или сервис по работе с портфелем в виде удобного приложения. За свои услуги брокер берет комиссию.

Какие комиссионные может взимать брокер?

Как мы уже говорили, брокер помогает инвестору не только совершать сделки на бирже. Поэтому комиссий может быть очень много.

"Открытие Брокер" предлагает трейдерам тариф с минимальной ставкой

• Плата за обслуживание счета. Он взимается не всеми брокерами. Сумма платежа списывается один раз в месяц или ежедневно равными частями.
• Депозитный сбор. Депозитарий-это посредник на фондовом рынке, который учитывает и хранит все данные о ценных бумагах инвестора. Многие брокеры не берут за это деньги. Но если и берут, то фиксированную сумму раз в месяц и, как правило, если было движение по счету.
• Комиссия за ввод и вывод средств. Это процент от суммы, которую клиент вводит или снимает со своего брокерского счета для совершения сделок.

Бывает, что не все комиссии указаны на странице ценообразования. Поэтому очень важно внимательно изучить все пункты договора перед его заключением и задать любые вопросы технической поддержке или консультантам в офисе.

Как сэкономить на брокерских комиссиях

1. Выберите брокера с тарифом, который соответствует вашим целям

Даже если нет комиссии за ведение счета и депозитария, вы вообще не сможете платить брокеру за услуги. Вы можете сократить расходы, если сначала решите, что вы хотите от инвестирования и какой риск вы готовы нести.

Есть два способа заработать деньги на фондовом рынке: инвестирование и спекуляция. Пассивные, или долгосрочные, инвесторы покупают ценные бумаги и держат их в портфеле в течение 5-10 лет и более, а также получают доход от роста стоимости акций и дивидендов. Спекулянты, или трейдеры, совершают сделки в момент роста или падения активов и зарабатывают на разнице в стоимости. Покупок и продаж может быть много, несколько десятков в день. Поэтому спекуляция на бирже занимает много времени.

Чтобы понять, к какому типу инвесторов вы относитесь, нужно ответить на вопросы.

В то же время важно помнить, что спекуляция требует опыта. Для начинающего инвестора, даже если время поджимает, лучше потренироваться на традиционных стратегиях и оставить торговлю на потом, если она все еще интересна.

Евгений Марченко

Сегодня из-за конкуренции между брокерами снижаются комиссии, практически нигде нет депозитарных расходов. Поэтому мы можем выбрать брокера для наших целей с минимальными затратами.

Например, для долгосрочного инвестора, который редко проводит сделки, выгоднее выбрать брокера с чуть более высокими комиссиями на покупку и продажу, но без ежемесячной платы.

В общем, какой бы ни была стратегия, лучше искать предложения без минимального фиксированного платежа за транзакцию. Чем больше покупок и продаж совершает инвестор, тем менее выгодны такие тарифы.

Трейдерам или крупным инвесторам стоит обратить внимание на тарифы со снижением ставки при увеличении оборота: чем больше вы тратите, тем меньше платите.

Когда метод не работает

Ищите минимальную комиссию правильно, но экономия не означает заработка. Иногда при выборе важнее смотреть на скорость пополнения счета, например, отдавать предпочтение брокерам того банка, в котором у вас уже есть деньги. Для инвестора с более или менее консервативными стратегиями скорость обычно не имеет большого значения. Но для трейдера, который делает деньги на колебаниях обменного курса, скорость перевода денег может быть критической.

А бывает и так, что работать с брокером неудобно. Например, невозможно войти в церковь Св. Петербургская биржа за поддержку не отвечает, а за подготовку документов для налоговой берут баснословные деньги. Тогда вам стоит рассмотреть брокера с чуть более высокими комиссиями, но с удобным приложением и адекватной круглосуточной поддержкой.

Если все же трудно выбрать стратегию, обратитесь к брокеру с минимальной комиссией, услугами которого удобно пользоваться.

Что проверить

• Каковы ставки брокера?
• Как размер комиссии зависит от суммы сделки. Существует ли фиксированный минимум.
• Есть ли плата за депозит и какова сумма ежемесячного платежа. Что будет, если вы не будете пользоваться счетом и не будете проводить транзакции?
• Есть ли комиссия за внесение средств на счет.
• Какова комиссия за вывод средств.
• Как вывести валюту. Сколько платить за конвертацию валюты в рубли и наоборот.
• К какому тарифу вы можете подключиться сейчас (некоторые брокеры предлагают единый тариф для всех новых клиентов, другие смотрят на сумму, с которой пришел инвестор). Как вы можете переключиться на другую, если обстоятельства изменятся, например, если вы решите спекулировать на бирже.

Помните, что вы всегда можете сменить брокера, если что-то вас не устраивает. Однако вам придется подождать 5-6 недель и оплатить перевод ценных бумаг и переоформление.

2. Выберите тариф, исходя из объема ваших инвестиций

Брокерам выгодно обслуживать инвесторов с большими инвестициями и большим оборотом, поэтому они классифицируют клиентов по количеству сделок и объему инвестиций.

Тарифный план Тинькофф брокера для инвесторов с разным размером капитала

Владельцы внушительного капитала (от 1 млн руб.) могут помочь с управлением портфелем, обеспечить доступ к ценным бумагам широкого рынка и внебиржевым инструментам, снизить комиссионные.

Комиссия у брокера Сбербанка уменьшается с увеличением оборота в сутки

Однако нужно смотреть не только на комиссию, но и на наличие фиксированных минимальных платежей. Чем меньше инвестор планирует инвестировать, тем более фундаментально для него искать тариф без них. Иначе это будет просто невыгодно. Так, за покупку акций за 1 тысячу рублей комиссия без минимальной ставки составит 0,3%, или 3 рубля. А при минимальной ставке, например 10 рублей, вы заплатите в 3 раза больше. При таких ценах комиссия перестает иметь значение для сделки в 3,4 тысячи рублей и более. В этом случае комиссия составит 10,2 рубля, что выше минимального обязательного платежа.
Это расчеты со случайными числами, но они демонстрируют, как это вообще работает и стоит ли соглашаться на компромисс в виде обязательных минимальных платежей. Прежде чем выбрать тариф, вы можете оценить, как цены брокера соотносятся с суммами, которые вы будете инвестировать.

Когда метод не работает

Некоторые брокеры подключают всех новых клиентов к одному и тому же тарифу, независимо от размера капитала. С одной стороны, это удобно для начинающих с небольшими суммами. Но с другой стороны, вы можете получить совершенно неподходящий тариф по умолчанию. В этом случае вам нужно будет собрать документы и отправиться в офис, чтобы переключиться на другой.

Что проверить

• Как тариф зависит от оборота и стоимости портфеля. Например, если у инвестора более 1 млн рублей, предлагает ли брокер пониженную комиссию на эту сумму.
• Есть ли минимальная сумма, которую вы должны иметь на своем брокерском счете.
• Что произойдет, если инвестор захочет снять часть денег.

Ищите комиссионные преимущества, если вы хотите инвестировать значительный капитал.

3. Покупайте биржевые инструменты вашего брокера

Помимо акций и облигаций, на фондовом рынке можно купить инвестиционные инструменты: ETF и биржевые взаимные фонды.

Эти фонды владеют различными активами (то есть портфели хорошо диверсифицированы, а значит, защищены от рисков) и продают свои акции или паи довольно дешево. И это удобно для инвесторов.

Например, чтобы самостоятельно построить портфель американских акций, нужно потратить не менее 1000 долларов. А еще можно купить акцию БПИФ "Сбер-S&P 500" примерно за 1500 рублей и стать совладельцем акций 500 самых дорогих публичных компаний США: Apple, Amazon, Microsoft и других.

Различные компании-провайдеры создают свои собственные фонды. Например, у ВТБ есть BPIF для индекса Мосбиржи, а у Тинькоффа-BPIF для золота. Если инвестор покупает продукт своего брокера, то комиссия за продажу, покупку и хранение не может быть выплачена.

Когда метод не работает

Часто брокер рекламирует нулевую комиссию по сделке, но "забывает" сказать о других платежах. Например, покупатель фонда Тинькофф должен заплатить комиссию для покрытия расходов и вознаграждения управляющей компании. В общей сложности вы получите до 1% от среднегодовой стоимости чистых активов.

Информацию о дополнительных комиссиях Тинькоффа можно найти на странице справки

Если вы покупаете средства на длительный срок, то сумма единовременной комиссии по сделке будет незначительной. Ежегодная плата за содержание фонда будет оказывать гораздо более сильное влияние на доходность инвестиций.

Евгений Марченко

Долгосрочный клиент, инвестирующий с помощью ETF или ПИФОВ, обязательно должен обратить внимание на комиссии, вшитые в структуру продукта. Вы не увидите эти платежи отдельной строкой в отчете брокера, поэтому их очень легко упустить из виду.

Например, большинство отечественных взаимных фондов включают комиссии около 1%, но некоторые поставщики ETF могут зашить 2-4%, что превратит реальную доходность по этому продукту в ничто. Для сравнения, среди зарубежных ETF можно найти качественные опционы с комиссиями ниже 0,2%.

В общем, покупайте биржевые инструменты вашего брокера только в том случае, если вы знаете размер всех комиссий по ним.

Что проверить

4. Покупайте валюту для сделок большими порциями

На бирже, торгующей иностранными ценными бумагами, инвестору могут понадобиться деньги из других стран: доллары, евро, фунты. Удобно покупать их через своего брокера. Как правило, обменный курс выгоднее, чем в обменном пункте или банке.

Некоторые брокеры позволяют покупать валюту от одной единицы, другие-только лотами, например, за 1000 евро. Лот выгоднее: комиссия за сделку будет ниже.

Если у вас недостаточно денег, вы можете постепенно пополнять свой счет и совершать покупки реже, но на большую сумму. Например, вы можете откладывать рубли каждый месяц, пока у вас не будет достаточно денег, чтобы купить 1000 долларов.

Комиссия брокера ВТБ за покупку валюты на бирже

Когда метод не работает

Вы можете собрать деньги, чтобы купить много на спокойном рынке, когда нет сильной волатильности — резких взлетов и падений ценных бумаг. Если вам нужно срочно купить упавший запас и нет времени копить на много, то лучше не упустить подходящий момент.

Что проверить

5. Ловите акции и бонусы от брокеров

Если вы воспользуетесь предложениями брокеров для новых клиентов, то в первые месяцы можете получить акции в подарок или бесплатную услугу.

Тинькофф брокер предлагает акции всем, кто открывает счет и проходит инвестиционную подготовку

Когда метод не работает

Часто, когда акции заканчиваются, брокер переводит инвестора на убыточный тариф. Поэтому, прежде чем участвовать в акциях, всегда изучайте все условия и ограничения.

Что проверить