Этот материал не является редакционным, это личное мнение его автора. Редакция может не разделять этого мнения.
Инвесторы, которые только начинают работать с финансовыми рынками, часто обращают внимание на крупные компании, которые также называют "голубыми фишками". Это такие компании, как Apple, Microsoft и другие. У них есть история, они давно на рынке, они стабильны, у них большая капитализация.
Начинающего инвестора можно понять: он не хочет связываться с малоизвестными компаниями и беспокоиться о своих деньгах. Гораздо проще инвестировать в уже известных игроков, а затем получать стабильный дивидендный доход. Но когда компания входит в число "голубых фишек", это не гарантирует равномерной прибыли и не спасает от возможных убытков.
В рекламном материале MC.Today эксперты криптовалютной биржи.Com они рассказывают нам, какие риски существуют при инвестировании в крупные компании.
Крупные компании редко демонстрируют резкий рост
Компании, принадлежащие к "голубым фишкам", не могут быстро расти. Обычно, если компания существует уже давно, то определенно не стоит надеяться, что стоимость ее акций вдруг начнет сильно расти. Когда вы инвестируете в них, вы можете получать прибыль в виде дивидендов, что не так уж и плохо. Но не так прибыльно. Размер дивидендов для каждой компании разный. В США, например, средний процент дивидендов составляет 2,5%.
Покупая акции таких компаний, вы поймете: разница в стоимости между покупкой и продажей будет минимальной, так как волатильность (финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены чего-либо. — Ред. Ред.) разницы в их цене практически нет. Кроме того, ликвидность этих ценных бумаг хорошая, то есть их можно продать в любое время.
Здесь вы можете составить грамотный портфель и не беспокоиться о сохранности своих средств
Однако, если речь идет о прибыли, то здесь она довольно хорошо покроет инфляцию, но точно не увеличит вложения инвестора в разы. И если человек покупает акции крупных компаний, то он придерживается консервативных инвестиций — с минимальными рисками и прибылью. Крупные компании стабильны, но в то же время они слабо растут. Соответственно, такие инвестиции более консервативны. Вот условный пример: акции Tesla, развивающейся компании, растут на 50% в год, но они также могут упасть на 30-40%. Акции такого гиганта, как Procter & Gamble, растут на 10% в год, а если и падают, то на 2-3%. Это так называемая рыночная бета-версия.
Налог для крупных корпораций
Недавно президент Соединенных Штатов Джо Байден объявил о глобальном плане повышения налогов для корпораций. Этот план затронет более 100 транснациональных организаций. В то же время в США действует прогрессивная налоговая система: чем больше человек может заработать за год, тем больше ему придется платить налогов.
Сейчас минимальная ставка налога составляет 10%, а максимальная-37%. Байден, в свою очередь, хочет снова повысить максимальную ставку до 39,6%. Если годовой заработок человека превышает 1 миллион долларов, то он обязан уплатить налог в размере 43,4% с доходов от активов. Это также включает продажу акций. Это больше, чем текущий максимум, который составляет 23,8%. Не исключено, что владельцы акций будут платить налоги, даже если они не продавали эти активы, при условии, что цена на них вырастет. Но это касается даже не самих владельцев, а их родственников, если человек внезапно умирает.
Как они собираются повысить корпоративный подоходный налог
Налог увеличится с нынешних 21% до 28%. В то же время президент США хочет обязать корпорации с годовой прибылью более 2 миллиардов долларов платить налог в размере 15%. Есть компании, которые благодаря налоговым вычетам и юридическому мошенничеству платят гораздо меньше налогов, чем должны, или вообще ничего не платят.
В Соединенных Штатах насчитывается около 55 крупных организаций, которые не платят налоги со своей прибыли и умудряются зарабатывать благодаря различным льготам. За прошедший год такие компании получили в общей сложности 3,497 миллиарда долларов из бюджета страны. К ним относятся такие крупные игроки, как Nike и FedEx.
Также для организаций они собираются увеличить налог на прибыль, которую они получают за пределами страны, до 21%. Сейчас доля иностранной прибыли составляет 8,8%.
В связи с этим законопроектом можно сделать один вывод: вполне вероятно, что крупные американские корпорации могут сократить количество выплачиваемых дивидендов. Это будет сделано для того, чтобы компенсировать налоги, которые значительно возрастут. Дивидендная прибыль уменьшится, и если случится так, что акции компании выросли, то вам придется платить много налогов с этой прибыли.
Здесь вы можете составить грамотный портфель и не беспокоиться о сохранности своих средств
На фоне таких законов дивидендная доходность может упасть, и в то же время сумма подоходного налога останется прежней. Дивиденды могут стать меньше, а следовательно, и доход. И налоги, которые вы будете платить даже при росте цены акций, останутся прежними.
Бета-версия рынка
Бета-коэффициент, или рыночная бета, — это показатель, который демонстрирует изменения ценной бумаги по отношению к рынку. Средний показатель равен 1. Если бета-версия меньше единицы, то безопасность растет или падает медленнее, чем рынок. Если бета-версия больше одной, то она растет или падает быстрее, чем рынок. Грубо говоря, если экономика страны понесет убытки в размере 10%, то акции компании, рыночная бета которой равна 1,3, понесут убытки в размере 13%.
Как показывает статистика, компании, принадлежащие к "голубым фишкам", часто имеют рыночный бета-показатель выше 1. Это означает, что если в экономике страны возникнут какие-либо проблемы, стоимость таких акций будет снижаться быстрее, чем следовало бы.
Несколько известных компаний с бета-версией выше 1:
- Apple-1,2;
- Amazon-1,12;
- Facebook-1,29;
- Tesla-1,99;
- Nvidia-1,36.
Все эти компании хорошо известны, у них большое количество инвесторов. Но в нестабильной экономической ситуации они начнут терять свои деньги гораздо быстрее, чем следовало бы. Самым большим показателем для Tesla является то, что стоит воздержаться от инвестирования в ценные бумаги этой компании. В противном случае вы можете очень быстро распрощаться с деньгами.
Как составить правильный инвестиционный портфель
Инвестирование в "голубые фишки" не спасает инвестора от внезапных обвалов и не гарантирует стабильной прибыли. Но в защиту крупных компаний следует сказать, что только государственные облигации гарантируют минимальную прибыль, которая покроет инфляцию. Во всех остальных случаях гарантий просто нет.
В чем разница между облигациями и акциями? Акция — это ценная бумага, которая дает определенную долю в компании. Компания может либо выплачивать дивиденды акционерам, либо не выплачивать их. Акции могут как расти в цене, так и падать. Облигация — это долговое обязательство государства перед инвестором. Государство гарантирует возврат денежных средств и процентов по облигации. В то же время инвестор не становится совладельцем государства или компании, если, например, облигация является корпоративной.
При составлении инвестиционного портфеля не отдавайте предпочтение только крупным компаниям. Если взять пример Уоррена Баффета, то его любимая стратегия в инвестировании-поиск недооцененных компаний. Как правило, такой подход в большинстве случаев окупался.
Вы столкнетесь с этими рисками, если будете вкладывать деньги в крупные компании. Материал для начинающих инвесторов из Currency.Com.
Инвестируйте в валюту.Ком
Сообщение содержит информацию о движении рынка, не является инвестиционным исследованием, не должно рассматриваться как инвестиционный совет и представляет собой субъективную точку зрения на объект сообщения автора материала. Прошлые показатели не являются надежным индикатором будущей динамики цен.
